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【审计】会计人员如何对财务报表进行审计

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发表时间:2017-08-04 09:25

  财务报表是每个会计人员都经常接触的,那么财务报表该怎样审计呢?会计网小编为大家整理了一些材料,希望对大家有所帮助。

  一、先说审计角度

  财务报告按规则应公司担任编制,但事实上大多数财务报告是审计者在审计完成后编制,并由公司认可后以本身名义对外发布的(缘由是大多数公司财务部不具备编制专业财表的能力,就好比大多数公司的IT部门不能自主开发软件一样)。

  审计中两种思路会同时进行,并以前者为主,概括如下:(1)将资产负债表和利润表自上而下层层拆解拆细,去寻找支持这些报表数据的真实性、完好性、精确性的证据链(其中完好性最难以保证),关于现金流量表,我所见到的大多是依据资产负债表和利润表的明细内容倒算出来的(详细可参考注册会计师考试会计教材相关内容,不过有朋友反映有些公司会细致到标志每笔分录的现金流量类型)。(2)基于商业逻辑去剖析财报数据,包括和历史数据以及同行业其他企业的数据作比拟,还会思索销售收入与运营环境变化的关系(比方钓鱼岛事情严重影响日企的销售收入),看看财务报表有无明显不合理之处,假如有,则进一步采用第(1)种方式深究。

  假如存在造假的话,那审计和造假就是一个“看谁做得更圆满”的比赛,审计者能否发现,取决于造假的水平和审计的深度。理论上,造假者能够造假整条证据链以及与第三者串通作弊,但工作量很大且要确保证据链在逻辑上完好,而证据链触及订单、合同、收发货物单据、发票、内部流转过程中的记载痕迹、本钱计算、信息系统记载、会计记载、银行收付款记载等等,以至还触及虚拟买卖方或与客户或供给商串通,要虚拟一切东西并坚持逻辑分歧是很艰难的,特别是银行流水如不提早方案基本无法回头去造假。理论上,审计者也能够无限深化调查,但出于审计本钱、可操作性、法定审计义务义务以及被审计单位的对抗等缘由,审计者无法像警察办案一样去侦查,只能到达本身事务所质量微风险控制所请求的程度,这也是好的会计师事务所与差的会计师事务所的区别所在;做空机构有时分更能发现造假,缘由是他们动用了超凡规的手腕,用侦查的手腕去搜集一些荫蔽的信息。

  审计思绪在于查错纠正,与投资者角度不同。

  二、投资者角度

  我不懂专业机构如何做剖析,但我个人看财报,主要就是想本人来衡量和判别一个公司的绝对估值,将市值除以绝对估值得出溢价倍数,在不同股票之间停止比拟,由此关于哪些股票高估或低估会构成你本人心里的见地。而假如是关于一个生疏上市公司,我习气性地这样快速来阅读(这不是经过方案或构造化的思绪,只是自然构成的快速阅读的习气):

  1、先阅读利润表的构造。

  阅读收入、本钱费用、利润的金额和大致的比例构造,树立一个初步印象。看看最近两年利润表的变动,对运营情况的变动树立初步印象。接着再看利润表的盈亏与现金余额的增减变动对应关系如何,假如一个公司很赚钱,比方腾讯一年收入400多亿,净利润100多亿,我会猎奇他的现金余额是不是也多了 100多亿,假如是的话那OK的确够赚钱;假如不是,我会去看现金流量表,他到底钱花哪去了,或者是赚了但没收回来;假如钱花在购置固定资产或公司并购上,那就去看资产负债表是不是相应增加了这些资产,以及进一步看能否发掘到这些大额新增资产或并购有何目的以及能否合理(公司实践控制人经过虚增资产或荫蔽的关联买卖是最容易停止利益转移的)。

  2、阅读附注中收入、本钱和费用项目的明细和变动。

  收入在我看来是最重要和值得关注的项目,一方面公司运营情况和趋向都表现在收入之中,了解公司的收入内容、构造、市场竞争力和将来趋向较为重要;另一方面,大多数行业中,会计收入确认相与普通人的商业常识和了解非常贴近,不像本钱确认那么复杂(像制造业和房地产业等本钱的本钱计算,本钱计算容易出错。假定利润率为10%,假如本钱多计了1%,利润可能就减少9%左右)。关于收入,比方看最新上市的云游Forgame,会从两个维度列表披露自主研发运营游戏的分红收入和91wan的推行运营分红收入明细、比例和每年变动,以及游戏发布和退市的数量和散布,以至通知你研发者和推行运营者的利益分红大约是2:8(你还会看到,Forgame研发的游戏在他人平台上发布的收入远高于本人平台上发布的收入然后进一步去发掘信息和考虑)。关于本钱费用,主要也是看构造和内容,比方对Forgame,我会看他的人工本钱(主要分研发和91wan运营)有几,推行费用有几(或者你也有认识到,最近两年,网游广告十分多,Forgame的推行费用支出增长十分凶猛,而且最近一年,推行费用增长速度超越了收入的增长速度)。

  3、阅读资产负债表构造。

  看两年现金余额以及现金流量表的收入支出散布。拿应收账款余额除以月均停业收入,看应收账款到底大致相当于几个月的收入(对付账款相似),衡量一下靠不靠谱,无法衡量也能够晓得一下有个底。现金+各种应收对付款的净额可视为一个公司可肯定的类现金资产(补充:A股个别公司预付账款很大的,在会计上经常是做错账,比方将预付置办固定资产计入了活动资产)。土地和房产的市价和账上价值差异比拟大,需求单独拿出来划分出来看,专用机器和软件、长等待摊费用以及商誉大多数时分能够视为低价值或无价值资产,由于卖进来不值钱,而其挣钱才能曾经归入利润表剖析中已反映的盈利才能了。

  (看利润表是想晓得公司最近几年都挣了几钱以及增长率如何,能够粗略但不太合理地匡算它将来10年能赚几钱。看资产负债表是想晓得公司如今手上有类现金资产。这两者加起来就是公司的绝对估值,不精确,但能够心里有底。看利润表比看资产负债表要花时间得多,由于资产负债表反映的净资产是曾经存在的事实,它是几就是几,八九不离十;但看利润表的收入、本钱和费用,理解背后的业务运营情况,以及行业前景、竞争情况和企业的竞争力,进而来预测公司将来盈利前景和增长率,才是最中心和最艰难的中央。)

  4、关于现金流量表:可能学会计的才晓得,现金流量表是依据资产负债表和利润表倒算出来的,并不是每一笔现金流的汇总(官方指引就是这样编制的,也没有公司做账会去精密到划分现金流量类别)。所以,现金流量表并不重要,由于他所反映的事实,曾经分散在资产负债表和利润表的明细里面,他仅仅起到辅助作用。(比方:一个公司赚很多钱,现金却没增加,假如没有现金流量表,我需求去看费用支出状况和资产增减的状况来理解公司的现金到底花去哪了;有了现金流量表,我们能够把现金流量表当作去目录去查看,就能够更快定位现金增减在哪里)。另外,现金流量表触及较多计算过程,假如编制者不细致还容易会算错,再之现金流量表有些项目是列示“总额”还是“净额”编报表的人也很容易出错,看报表的人自然就会不太肯定或信任。所以,现金流量表在我看来,仅仅是一个承当一个现金流量的“目录”的角色,而且还要当心它到底有没有计算对。(补充:有些财经媒表现金流量表是另我费解的,比方理财周报上这篇:《万福生科如何造假》,倒数第二段讲到现金流量表和资产负债表存在的逻辑矛盾。我没有认真看万福生科的财报,但剖析方式是有问题的:其一,现金流量表是倒算出来的,有逻辑错误只能阐明他计算不对,财报质量有严重问题,跟造假还不能产生直接联络,造假自身不会招致会计逻辑错误,最多只会招致数据看起来不契合商业逻辑;其二,购建固定资产预付款属于非活动资产,原本不会在预付账款反映。)

  5、财报中我会疏忽不看的东西:(1)税项:税务是最复杂的会计处置内容之一。但可能我比拟另类,我简直历来不看;由于上市公司相对违法,只需按规则交税,假如你理解税法,那它是怎样就是怎样了,无关一个企业的盈利和生长才能;(2)非经常性损益:非经常性损益无关一个公司的中心才能,它所产生的一次性结果曾经反映在资产负债表了(比方政府给公司补偿发了100万元,这100万元曾经变成现金表现中公司的现有价值上了,在利润表上我会当他没发作过);对严重非经常性损益我才会去看,比方像A股上卖锅的爱仕达,由于政府征地补偿了上亿的现金,那我会猜测,这公司拿到大笔钱后会怎样花,能否促进创新和研发。(3)其他不严重的财表项目,比方假如其他应收款金额不断都不严重,我就完整不看他了。(4)大多数会计政策:财报中会有会计政策的长篇幅,我只会选择性看个别共同的东西,比方制造业中的折旧政策,收入本钱很难划分的公司采用确实认办法,其他大多数完整疏忽。

  6、将财报阅读完后,就曾经大致上理解公司的资产范围和运营情况,包括利润率是多高,是轻资产还是重资产等等,但是假如不是业内人士,很难判别运营收支能否契合商业逻辑(比方最近有人质疑中银绒业的存货高到让人难以置信),这就需求尽可能需求寻觅业务接近的公司财报来做比拟,这也应该是一切财报运用者防止不了要做的事。看单一公司的财报只能看到单一的事实,而缺乏一个权衡比拟的基准容易会使人缺乏方向感,假如能做到纵观同行业、相近行业和不同行业的财报,看财报就能在心里有所比拟,心里更有底,所以,到底还是得多看。而关于估值,专业投资或剖析人员会将多年财报数据罗列出来,采现金流量折现等办法停止估值(在人大经济论坛能够找到一些可参考的模版),估值触及假定过多从而难以量化精确,但仍然有严重参考意义;关于时间有限的业余人士,拿最近几年的利润和净资产做一个粗略的估值计算,在思索股票活动性产生的财富放大效应的根底上,与市值做比拟,也几能够让本人心里有些底。

  三、做空者角度

  最近几年呈现一些中概股做空事情。做空者看财报目的是找茬,剖析不契合会计逻辑或商业逻辑的中央,然后停止调查取证和合理性剖析。由于做空者常常并不是行内人士,我猜他们应该是从比照同行业企业的财报开端,来定位不合理之处。不过调查取证则相当艰难,比方题为《在中国发掘公司内情的昂扬代价》的媒体报道中的案例。另外,我猜也可能选择一些容易涉假的企业来调查剖析,比方大经销商占收入比重高且集中,而卖的又是消费品产品的企业,可能会更易于将货品提早寄存到经销商发明虚假销售收入和应收账款而审计者可能无能为力;又比方一些重资产的农业企业,经常很难算分明农业资产的数量和价值,假如是境外上市以IFRS列报,以估值来确认资产价值也很容易出问题,如嘉汉林业;企业掌门人文化程度低的,也可能有更多的涉假倾向,如万福生科。

  如何解读一个企业的财务报表需求长时间的经历积聚。这个积聚或许并不是仅仅来自于财务学问,而是来自于对企业所在的行业的认识。

  要判别一个企业的财务报表能否可信,首先从理解企业所在的行业动手。这是一个什么样的行业?这个行业在运营上有什么特性?比方,某企业是一家电子制造业,从公开信息能够理解到,该行业账期普通是3个月。接下来,看该企业的报表相关项目能否契合行业特性。比方,用该企业的收入除以应收帐款,看能否得到3个月的账期;假设我们得到的是5个月账期,与行业特征不同,接下来进一步理解,为什么该企业是5个月账期。是由于销售的时节性?是由于特殊的赊销信誉政策?还是由于有虚增收入的行为?等等。针对每一种可能,寻觅相应的证据。

  当然,真正读懂一个企业的财务报表还要复杂的多。这里提供的是一条长篇大论的思绪。经过这个思绪能够高效的断定一家企业的会计信息质量。


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